AB 신탁(AB Trusts)의 이해와 적용 - Understanding and Applying AB Trusts
AB 신탁은 배우자 한쪽이 사망했을 때, 연방 유산세를 절감하기 위해 설계된 신탁 구조입니다. 그러나 2011년과 2017년의 세법 개정으로 유산세 면제 한도가 크게 상향되면서, 캘리포니아 거주자들에게는 AB 신탁의 세금 혜택이 크게 줄어들었습니다. 이에 따라, AB 신탁은 오히려 자본이득세 부담을 증가시킬 수 있는 점에서 주의가 필요합니다. AB 신탁의 역사와 탄생 배경 AB 신탁은 1982년 제정된 세제 형평 및 재정 책임법(TEFRA)에서 그 기원을 찾을 수 있습니다. 당시 레이건 행정부는 세율을 인하하는 동시에 세금 감면을 위한 여러 법적 허점을 폐지했습니다. TEFRA 이전에는 단 6만 달러까지 연방 유산세 없이 상속이 가능했으나, 이후 이 금액이 60만 달러로 상향되었습니다. AB 신탁은 부부가 각각의 면세 한도를 결합하여 총 120만 달러까지 유산세 없이 자산을 이전할 수 있도록 고안되었습니다. 당시 유산세율이 최대 55%에 이르렀기 때문에, 이를 통해 부부당 최대 33만 달러를 절감할 수 있었습니다. 하지만 2017년 이후 면세 한도가 1,292만 달러까지 인상되었고, 2026년에는 한도가 약 700만 달러로 조정될 예정입니다. 이에 따라, 대부분의 캘리포니아 거주자들에게 AB 신탁의 세제 혜택은 예전만큼 매력적이지 않으며, 자본이득세 측면에서 부정적 영향도 고려해야 합니다.
1. 포터빌리티 제도로 인한 필요성 감소
포터빌리티(portability) 제도는 생존 배우자가 사망한 배우자의 유산세 면제 한도를 인계받아 두 사람의 면제 한도를 합산할 수 있게 합니다.
• 2023년 기준 개인당 1,292만 달러, 부부당 2,584만 달러의 면제가 가능하며, 이로 인해 AB 신탁의 필요성이 크게 줄어들었습니다.
• 이제 많은 가정은 포터빌리티를 통해 유산세 문제를 해결할 수 있어 AB 신탁을 유지할 유인이 적어졌습니다.
2. 자본이득세 문제와 기초 원가(step-up basis) 부재
AB 신탁은 자산의 ‘기초 원가 조정’을 제공하지 않아 상속인에게 자본이득세 부담을 초래할 수 있습니다.
예시:
• 부부가 100만 달러에 구입한 부동산이 생존 배우자의 사망 시 200만 달러로 평가되었다고 가정합니다.
• 이 부동산이 B 신탁에 포함된 경우, 기초 원가가 조정되지 않기 때문에 자산 양도 시 최종 상속인은 최대 37.1%의 자본이득세를 부담하게 됩니다.
• 결과적으로 약 54만 3,400달러의 세금이 부과될 수 있습니다. 반면, 기초 원가가 조정되었다면 세금 부담이 크게 줄어들었을 것입니다.
3. 세법 변화와 주 정부 세금 고려
• 연방 유산세 면제 한도는 2026년에 절반 수준으로 감소할 예정입니다.
• 캘리포니아는 주 차원의 유산세가 없지만, 다른 주에서는 상속세나 유산세가 부과될 수 있으니 주별 규정을 고려해야 합니다.
• 부모로부터 상속받은 부동산은 프로포지션 13(Prop 13)의 혜택을 상실할 수 있습니다. 이로 인해 재산세가 재조정되면 추가 세금 부담이 발생할 수 있습니다.
4. AB 신탁의 재검토 및 최신화 필요성
세법과 상황 변화에 따라 기존 AB 신탁을 재검토하거나 수정하는 것이 중요합니다. 특히 2026년 예정된 유산세 면제 한도 감소에 대비한 조치가 필요합니다.
추천 전략:
• AB 신탁 수정 또는 새로운 생전신탁(Living Trust)으로 대체
• 포터빌리티를 활용해 부부별 맞춤형 신탁 설계
• 자산 배분에 따른 자본이득세 최적화 방안 마련
5. 전문가의 조언이 필요한 이유
AB 신탁의 유지 여부는 부부의 재정 상황과 상속 계획 목표에 따라 달라집니다.
빠르게 변화하는 법과 제도에 맞춰 자산을 보호하는 현명한 상속 계획을 마련하세요.
본 칼럼은 이민법에 대한 일반적인 법률 정보를 제공하는 것으로, 개별적인 법적 상황에 대한 구체적인 자문으로 해석되지 않습니다. 각 사안에 따라 적용되는 법률과 절차는 다를 수 있으며, 이에 대한 법적 책임은 본 칼럼에서 제공된 정보에 근거하여 발생하지 않음을 명확히 합니다. 구체적인 법률 자문을 위해서는 반드시 변호사와 상의하시기 바랍니다.
The AB Trust is a trust structure designed to reduce federal estate taxes when one spouse passes away. However, due to tax law revisions in 2011 and 2017, the tax benefits of the AB Trust have been significantly reduced for California residents. Consequently, AB Trusts may now increase capital gains tax burdens, requiring careful consideration.
The History and Origins of AB Trusts
The origins of the AB Trust can be traced back to the Tax Equity and Fiscal Responsibility Act (TEFRA) of 1982. Under the Reagan administration, the tax rates were lowered, and several legal loopholes for tax reduction were closed. Prior to TEFRA, the federal estate tax exemption was only $60,000, which was later increased to $600,000. The AB Trust was designed so that couples could combine their individual exemptions, allowing up to $1.2 million to be passed on without estate taxes. At the time, the estate tax rate was as high as 55%, meaning a couple could save up to $330,000 in taxes. However, following the 2017 tax changes, the exemption limit was raised to $12.92 million, and it is expected to decrease to about $7 million by 2026. As a result, the tax benefits of the AB Trust are no longer as attractive for most California residents, and negative implications regarding capital gains taxes should also be considered.
1. Reduced Need Due to Portability
The portability provision allows the surviving spouse to inherit the deceased spouse's unused estate tax exemption limit, effectively combining both spouses' exemptions.
As of 2023, the exemption is $12.92 million per individual and $25.84 million per couple, significantly reducing the need for AB Trusts.
Many households can now use portability to address estate tax issues, diminishing the incentive to maintain an AB Trust.
2. Capital Gains Tax Issues and Lack of Step-Up in Basis
AB Trusts do not offer a “step-up in basis” for assets, which may result in capital gains tax liabilities for heirs. Example:
Suppose a couple bought real estate for $1 million, and upon the death of the surviving spouse, the property is valued at $2 million.
If the property is placed in the B Trust, the basis is not adjusted, meaning that when the asset is transferred, the final heirs could face a capital gains tax burden of up to 37.1%.
This could result in a tax liability of about $543,400. If the basis had been adjusted, the tax burden would have been significantly reduced.
3. Changes in Tax Laws and State Taxes Considerations
The federal estate tax exemption limit is set to decrease by half in 2026.
While California does not impose a state-level estate tax, other states may levy inheritance or estate taxes, so it is important to consider state-specific rules.
Real estate inherited from parents may lose the benefits of Proposition 13 (Prop 13), potentially triggering reassessment of property taxes and increasing tax liabilities.
4. Need for Reevaluation and Updates to AB Trusts
Given changes in tax laws and personal circumstances, it is important to regularly reassess or revise existing AB Trusts, especially in anticipation of the upcoming reduction in the estate tax exemption in 2026.
Recommended strategies:
Modify the AB Trust or replace it with a new living trust.
Use portability to design customized trusts for each spouse.
Develop strategies for optimizing capital gains taxes based on asset distribution.
5. Why Expert Advice is Necessary
Whether to maintain or modify an AB Trust depends on the couple’s financial situation and estate planning goals. Consulting with a professional is essential to ensure that the trust structure aligns with the couple's current needs and long-term plans.
This column provides general legal information about immigration law and should not be interpreted as specific legal advice for individual situations. The laws and procedures applicable to each case may vary, and no legal responsibility arises from relying on the information provided in this column. For specific legal advice, it is essential to consult with an attorney.
